 |
|
|
 |
|
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
Реклама:
|
 |
|
|
Субьекты риска
|
Понятие портфеля наиболее широко используется для обозначения совокупности ценных бумаг, и присущие им рыночные риски формируют результирующий портфельный риск.
В свете проблемы управления портфельным риском выделяют три элемента системы экономических отношений:
. лицо, принимающее решения (субъект риска);
. объект принимаемых решений (портфель);
. среда субъекта риска и портфеля (рынок).
Субъект риска — это экономический агент, представленный одним лицом или группой лиц, характеризующийся индивидуальными предпочтениями и возможностями. Субъект риска решает некоторую многокритериальную задачу оптимизации портфеля, одним из критериев которой выступают предпочтения по риску.
Рынок — это среда, в которой находятся портфель и субъект риска. Здесь рынок понимается как совокупность возможных вариантов портфеля, к которым может перейти субъект риска в результате выполнения принимаемых решений (рынок задан также изменением конъюнктуры).
Основные блоки системы управления риском явно или неявно выполняют следующие функции:
. построение критерия управления на основе выявленных предпочтений по риску субъекта риска с решением проблемы согласования интересов, если это необходимо;
. диагностика портфеля (анализ параметров риска) с учетом колебания конъюнктуры и использованием соответствующих банков данных;. оптимизация портфеля по критерию управления с применением финансовой инженерии для синтеза финансовых инструментов с нужными для управления рисковыми и другими параметрами.
|
Возможность несоответствия Классификация рыночных рисков Риски конкретных активов Тактический и стратегический риск-менеджмент Что есть финансирование Корпорация |
|
| |
|
|
| |
Реклама: |
|
|
