 |
|
|
 |
|
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
Реклама:
|
 |
|
|
Ставка размещения средств
|
Шестимесячная ставка— это ставка размещения средств на 6 месяцев (она выражена в процентах годовых), а не половина годовой ставки (ставки размещения на 12 месяцев). Чтобы вычислить сумму процентов за 6 месяцев по шестимесячной ставке, надо номинал умножить на половину шестимесячной ставки, но не на половину годовой ставки. Аналогично, чтобы вычислить сумму процентов за 3 месяца по трехмесячной ставке, надо номинал умножить на четверть трехмесячной ставки, а не на четверть годовой ставки.
Составляющей (fixed-rate leg) свопа должны быть дисконтированы по новым процентным ставкам. Чтобы измерить дельту, следует учесть оба этих фактора.
Сначала рассмотрим плавающий денежный поток. Платежи в декабре следующего года и июне последующего года могут измениться (первый ближайший платеж уже зафиксирован). Поскольку мы увеличиваем все ставки на один базисный пункт (параллельный сдвиг), то могли бы ожидать, что форвардные ставки также увеличатся на один базисный пункт*. Ожидаемая выплата по плавающей составляющей за период 6-12 месяцев составляет 991 977 долл., исходя из новой форвардной ставки: 0,07935822 25 млн. долл.= = 991 977.
|
Риск производных инструментов Первая производная функции стоимости Плата фиксированной ставки Известность ставок Открытие длинной позиции Профентные форвардные |
|
| |
|
|
| |
Реклама: |
|
|
