 |
|
 |
 |
|
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
#struct_menu2_shablon1_main_one_ontheway
Реклама:
|
 |
|
 |
Интерпретация результатов
|
Полученные результаты можно интерпретировать следующим образом:
. USD: изменения курса доллара контролируются со стороны ЦБ РФ, поэтому характеризуются низкой волатильностью и легко прогнозируются. Малое количество превышений объясняется тем, что VaR, как правило, превосходил реальное изменение стоимости портфеля в несколько раз. В случае формирования на основе рассчитанных оценок страхового фонда на каждый день, расходы на содержание такого фонда (упущенная выгода от вложения отвлеченных в фонд средств) оказываются высокими;
. DEM: количество превышений удовлетворяет 95%-ному доверительному уровню. Большее по отношению к доллару количество превышений объясняется более свободным формированием курса (отсутствием контроля со стороны ЦБ РФ);
. РТС: как актив, характеризующийся наибольшей волатильностью, пакет акций РТС вызвал наибольшую ошибку работы метода VaR. Однако количество превышений также удовлетворяет 95%-ному доверительному уровню.
|
Цели использования показателя VaR 2 Дельта-нормальный метод Небольшие интервалы времени Изделия из песочного теста Лекции по истории Основные вопросы истории |
|
| |
|
|
| |
Реклама: интернет аптека циклодинон цена. |
 |
|